明日中行400亿元可转债申购指南

　　中国银行拟发行400亿元可转债，每张面值为人民币100元，共计4亿张，优先配售日、网上和网下申购日为6月2日。

　　本次发行的中行转债向发行人除控股股东以外的原A股股东优先配售，优先配售后余额部分采用网下对机构投资者配售和网上定价发行相结合的方式进行，若有余额则由承销团包销。原A股股东优先配售后余额部分网下发行和网上发行预设的发行数量比例为50%：50%。

　　除控股股东以外的原A股股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有发行人A股股份数按每股配售3.75元可转债的比例，并按1000元/手转换成手数，每1手为一个申购单位。优先认购通过所系统进行，配售代码为“764988”，配售简称为“中行配债”。原A股股东网上优先配售转债可认购数量不足1手的部分按照精确算法原则取整。

　　一般社会投资者通过所交易系统参加优先配售后余额的申购，申购代码为783988，申购简称为中行发债。每个账户最小认购单位为1手(10张)，每1手为一个申购单位，每1申购单位所需资金为1000元。

　　发行人在本次发行结束后将尽快办理有关上市手续，中行转债的上市代码为113001。本次发行的可转债期限为六年，即自2010年6月2日至2016年6月2日。从第一年到第六年的票面利率分别为0.5%、0.8%、1.1%、1.4%、1.7%、2%。本次可转债的初始转股价格为4.02元/股。根据条款，在2010年6月3日(分红派息股权登记日)后，本次可转债的转股价格相应由4.02元／股调整为3.88元／股。

　　中行此前曾表示，此次发行的可转债募集资金，在扣除发行费用后将用于补充资本金与运营资金。截至一季度末，中行资本充足率为11.9%，核心资本充足率为9.11%。国泰君安金融分析师伍永刚表示，在A股发行400亿元可转债就算全部转股，补充资本充足率仅0.75个百分点。中行至少还要在H股融资400亿-500亿元。

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